Иногда, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов. Если голоса в виде токенов будут объединены, участники смогут прийти к соглашению по вопросам, которые считают важными для протокола. Разумеется, ликвидность должна откуда-то поступать, и пул ликвидности трейдинг каждый может быть поставщиком ликвидности, чтобы в некотором смысле рассматриваться в качестве вашего контрагента. Но это происходит не так, как в случае модели книги заказов, поскольку вы взаимодействуете с контрактом, который управляет пулом. Когда вы покупаете на Uniswap очередную монету, названную в честь того или иного блюда, на другой стороне сделки нет продавца в традиционном смысле слова.
Что такое пулы ликвидности и как они работают?
AMM обеспечивают собственно процесс торговли в системе децентрализованных финансов. Классифицировать виды пулов ликвидности можно по их обобщенному целевому назначению. Для обеспечения ликвидности и бесперебойной работы, экосистемы децентрализованных финансах используется инновационная для криптоиндустрии технология пулов ликвидности. Остерегайтесь также проектов, в которых разработчики имеют право изменять правила пула. Иногда разработчики могут оставить в коде смарт-контракта ключ администратора или возможности привилегированного доступа.
Риски и ограничения пула ликвидности
Покупатели криптовалюты не получают корпоративных прав, фактически они вкладывают деньги в облигации займа, инвестируя в развитие платформы. Проводимые транзакции полностью прозрачны, а информация о сделках архивируется в базе данных, благодаря чему всегда можно отследить осуществлённые финансовые операции. Внутрисистемные комиссионные сборы невысокие, а это даёт существенное преимущество перед традиционными банковскими операциями.
🏊 Что такое пул ликвидности в криптовалюте простыми словами
Такие пулы позволяют участникам вносить свои активы, создавая коллективный пул средств, доступных для торговли. Для установления справедливых цен необходимо тщательно продумать соотношение между токенами. Конструкция контракта на создание пула ликвидности требует стратегического планирования для обеспечения эффективной и безопасной децентрализованной торговли.
Риски и проблемы пулов ликвидности
AMM предоставляют трейдерам децентрализованную платформу для обмена цифровыми активами, снижая зависимость от традиционных централизованных бирж. Однако для эффективной работы AMM требуют постоянного обслуживания и ручных настроек. В данной статье мы углубимся в тонкости работы пулов криптовалютной ликвидности, изучим их значение, потенциальные риски и преимущества. Пулы ликвидности лежат в основе автоматизированных платформ для генерирования доходности, таких как фермы, на которых пользователи добавляют свои средства в пулы, чтобы затем получать доход. Пул ликвидности – это совокупность криптовалютных токенов, заблокированных в смарт-контракте.
Пользователи протоколов DeFi «блокируют» криптоактивы в контрактах пулов ликвидности, чтобы другие юзеры могли пользоваться ими. Еще одно, даже более прогрессивное использование пулов ликвидности – транширование. Эта концепция, заимствованная из традиционных финансов, предполагает разделение финансовых продуктов на основе их рисков и прибылей. Такие продукты позволяют поставщикам ликвидности выбирать индивидуальные профили риска и доходности. На пулы ликвидности опираются многие децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap. Пользователи, называемые поставщиками ликвидности (LP), добавляют равную стоимость двух токенов в пул, чтобы создать рынок.
В двух словах, это потеря долларовой стоимости актива, перечисленного АММ, по сравнению с ходлингом. Тем не менее, из-за того что большая часть активов в криптопространстве находится в блокчейне Ethereum, вы не можете торговать ими в других сетях без использования каких-либо кроссчейн-мостов. И поскольку поставщиком ликвидности может стать кто угодно, AMM сделали рынок более доступным. Эмитент гарантирует вкладчикам выкуп монет через определённое время при успешной реализации проекта, продвигаемого на базе вновь созданной платформы. Эмиссия с помощью ICO никем не регулируется и законодательно запрещена в КНР и Южной Кореи.
Токены могут легко получить ликвидность, поскольку AMM играют важную роль в облегчении этого процесса. Поставщики ликвидности вносят свои токены в пул, а взамен получают соразмерные токены пула ликвидности в качестве поощрения за вклад в пул. Кроме того, пулы ликвидности DeFi способствовали созданию инновационных финансовых инструментов, таких как децентрализованные биржи и протоколы кредитования. Эти протоколы опираются на ликвидность, предоставляемую пулами, что позволяет осуществлять одноранговую торговлю и кредитование, снижая зависимость от традиционных посредников и повышая эффективность.
Как мы уже говорили, пул ликвидности – это совокупность средств, вложенных поставщиками ликвидности в смарт-контракт. Когда вы заключаете сделку с AMM, у вас нет контрагента в традиционном смысле этого слова. Для совершения покупки покупателю не требуется наличие продавца, необходима лишь достаточная ликвидность в пуле.
- Пулы криптоликвидности обеспечивают уникальный механизм доступа к цифровым активам, но они не лишены рисков.
- В базовой форме пул ликвидности содержит в себе 2 токена и таким образом создает новый рынок обмена этих активов.
- Когда происходит сделка, в которой участвует пул, децентрализованная биржа взимает комиссию 0,3% от сделки и распределяет эту комиссию между всеми участниками пула, пропорционально их доле.
- Обычно поставщик крипто-ликвидности получает токены LP пропорционально количеству ликвидности, которое они предоставили пулу.
- Вот почему большинство поставщиков ликвидности получают комиссию за торговлю и вознаграждение за криптовалюту на биржах, на которых они объединяют токены.
- Последняя впервые появилась на платформе Bancor, но настоящую популярность обрела с появлением биржи Uniswap.
Одним из первых протоколов, в которых использовались пулы ликвидности, был Bancor. В числе других популярных бирж, использующих пулы ликвидности на Ethereum, – SushiSwap, Curve и Balancer. Аналогичными эквивалентами в Binance Smart Chain (BSC) являются PancakeSwap, BakerySwap и BurgerSwap, где пулы содержат токены BEP-20. Но что делать с этой горой в условиях работы без каких-либо разрешений, когда каждый может добавить туда ликвидность? Давайте посмотрим, каким образом DeFi претворяет идею пулов ликвидности в жизнь. Когда покупатель хочет приобрести актив, а продавец готов его продать по определенной цене, пул ликвидности находит соответствие между ними и обеспечивает выполнение сделки.
Непостоянные убытки могут возникать из-за колебаний цен на цифровые активы, а также из-за изменений объемов торгов и сетевых затрат. Пулы ликвидности играют важную роль в функционировании децентрализованных бирж (DEX) и обеспечивают их платежеспособность. Они являются неотъемлемой частью децентрализованной финансовой экосистемы и изменяют парадигму торговли на криптовалютных рынках.
Транзакции нуждаются в подтверждении, не допускающем двойное расходование биткоинов и осуществляемым путём добавления её в блок. Если это произошло, то она считается достоверной, даже когда имеются иные операции с этими же монетами. Разработка очередного блока служит ещё одним подтверждением транзакции их предшествующего блока.
Криптовалюты благодаря объективным преимуществам пользуются повышенным спросом у майнеров и биржевых спекулянтов. Криптовалюта востребована при регистрации сделок или обмене ресурсами с помощью умных контрактов. Используемые на платформе монеты ETH называют эфиром и используют в качестве криптографического топлива, позволяющего исполнять умные контракты в рамках одноранговой сети. Перечисленные майнерам за разработку блока биткоины разрешаются протоколом к применению после получения 100 подтверждений. Технология используется для проведения транзакций биткоина и других криптовалют работающих на базе блокчейна.
Отмена операции будет маловероятна, если будет получено несколько подтверждений. В настоящее время, одним из наиболее обсуждаемых тем в финансовом мире являются криптовалюты.… Кроме того, пулы позволяют индивидуальным трейдерам или небольшим инвесторам получать доступ к инструментам и ресурсам, к которым они могли бы не иметь доступа самостоятельно.
Инфраструктурным видом является пул ликвидности для управление блокчейн-стартапом. То есть, накапливаемые средства могут быть использованы при голосовании по тому или иному вопросу развития экосистемы, а также обеспечения ее дальнейшего развития и апгрейда. Внесите обеспечение в пул ликвидности, подключите его к проверенному оракулу, и вы получите синтетический токен, привязанный к любому активу, который вам нужен.
Опережающие сделки — еще одна проблема, связанная с пулами криптовалютной ликвидности. В опережении трейдеры используют информацию из книги заявок для совершения сделок в том же направлении, что и входящий ордер, что позволяет им получать прибыль от движения цены раньше других трейдеров. Эта форма манипулирования рынком может привести к неожиданным убыткам или снижению общей прибыли пользователей. Поскольку транзакции часто происходят на децентрализованных биржах, ликвидность имеет первостепенное значение. Для обеспечения бесперебойной работы с быстрым исполнением транзакций эти децентрализованные платформы полагаются на адекватные пулы ликвидности.